Phân tích XAU/USD
- Mối tương quan giữa vàng / trái phiếu kho bạc Mỹ thay đổi.
- Đô la được thu hút sự chú ý.
- Giá vàng giao ngay kiểm tra các mức quan trọng trong dài hạn.
Cơ sở nền tảng của vàng
- Mối quan hệ ngược chiều trong lịch sử giữa vàng, đô-la Mỹ và lợi suất lý thuyết T của Hoa Kỳ đang ảnh hưởng nặng nề đến kim loại quý này.
- Chỉ số Dollar Index (DXY) đã cho thấy sự tương quan tiêu cực đến giá vàng, trong khi lợi suất trái phiếu đã được hiển thị một sự thay đổi kể từ cuối tháng 4 năm 2021 (lưu ý sự tương quan nhân quả không có ý nghĩa!).
- Biểu đồ dưới đây minh họa hiện tượng này được thấy bởi sự đồng bộ màu xanh lá cây và màu trắng ở phía bên tay phải của biểu đồ.
- Có vẻ như đồng đô la là động lực chính cho giá vàng giữa hai bên.
- Môi trường lãi suất thấp hiện tại cũng tạo điều kiện cho giá vàng cao hơn, nhưng không may cho những người đầu cơ giá vàng, giá không phản ánh các yếu tố cơ bản tại thời điểm này.
Vàng giao ngay so với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ so với DXY
- Về cơ bản, có thể thấy sự phục hồi của vàng khi biến thể virust đang gây khó khăn cho phần lớn thế giới, bao gồm nhiều trung tâm tài chính, với những vấn đề quan trọng như việc đóng cửa cảng gần đây của Trung Quốc, cách tiếp cận ‘không khoan nhượng’ của Úc và New Zealand đối với COVID- 19.
- Mối quan hệ về giá trị tài sản trú ẩn an toàn của vàng đã giúp giá giữ ở mức cao hơn mức quan trọng kể từ đợt bán tháo hai tuần trước đó.
- Biên bản cuộc họp FOMC được tổ chức vào thứ Tư tuần trước đã đưa ra một số hướng dẫn cho những người tham gia thị trường rằng việc cắt giảm QE sẽ tiếp tục trước khi kết thúc năm 2021.
- Vào năm 2013, cuộc đàm phán căng thẳng đã dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, tác động đến giá vàng.
- Cách tiếp cận từ Fed lần này đã thận trọng hơn, trong bối cảnh các thị trường tương đối không phản ứng với cuộc họp tuần trước.
- Nhiều người đang liên kết việc cắt giảm dần với việc thắt chặt vốn không nên xảy ra, vì việc cắt giảm chỉ đơn giản là đề cập đến việc mua tài sản chậm lại, chứ không phải sự gia tăng lãi suất trong ngắn hạn đến trung hạn.
- Do đó, điều kiện lãi suất thấp hiện tại sẽ vẫn duy trì trong một thời gian tới, tạo nền tảng cho khả năng phục hồi của vàng trong trung hạn.
- Thật không may, các cuộc đàm phán, việc cải thiện dữ liệu kinh tế Mỹ, và căng thẳng địa chính trị đồng thời có lợi cho đồng đô la Mỹ – điều có thể không tốt cho vàng giao ngay.
Lịch kinh tế có thể tác động tới vàng
- Lịch cho tuần tới bị chi phối bởi Hội nghị chuyên đề kinh tế Jackson Hole vào thứ Năm, cùng với một số thông báo liên quan đến đồng đô la – các báo cáo dữ liệu thuận lợi có thể sẽ phản ánh sự tiêu cực lên vàng giao ngay.
Phân tích kỹ thuật – Biểu đồ giá vàng tuần
- Biểu đồ giá vàng giao ngay hàng tuần ở trên cho thấy sự hỗ trợ của đường xu hướng vững chắc (màu đen) kéo dài trong vài năm qua, mà không có nến đóng cửa thành công bên dưới.
- Tuần trước, giá đã giảm nhưng sớm phục hồi, và kết thúc tuần trên ngưỡng hỗ trợ.
- Nến bấc dài mở rộng (màu xanh lam) này thường xuất hiện ở các mức chính trên tất cả các thị trường và theo truyền thống, trước khi tăng cao hơn.
- Việc xác nhận đóng cửa bên dưới hỗ trợ có thể dẫn tới sự giảm giá tiếp theo, trong khi giá đóng cửa ở trên có thể giúp chứng kiến giá phục hồi các khoản lỗ gần đây.
Biểu đồ giá vàng hàng ngày
- Tập trung vào biểu đồ hàng ngày, các mức Fibonacci chính đã được kiểm tra với mức 61,8% ở vùng 1689,66 được giữ làm hỗ trợ ngang.
- Sự củng cố hiện tại được minh họa bởi cụm các nến nhỏ hàng ngày trong tuần này, cho thấy sự do dự của phe bò và phe gấu khi họ chờ đợi kích thích định hướng.
- Sự di chuyển đi ngang này có thể tạo thành một mô hình cờ tăng tiềm năng, và sự tăng điểm có thể đến từ mức đóng cửa trên hỗ trợ của đường xu hướng (màu đen) với mức tâm lý 1800.00 .
Mức kháng cự:
- 1836,94
- 1800,00
Mức hỗ trợ:
- 1763,30
- 1689,66
Nguồn: Tổng hợp
